引子

理想汽车新势力销冠之位的不保，实际上只不过再次反映出了其一直以来都存在的困境——没有坚实的“技术护城河”，只不过此前，这一困境被其销量的高歌猛进给掩盖了。

文丨黄思昱

图片丨网络

“教会了徒弟，饿死了师傅”，用这句话来形容目前理想汽车的尴尬处境，可谓贴切。

刚刚过去的11月份，在多家车企的销量创下历史新高的情况下，理想汽车的月销量却出现了环比下滑，从5万辆大关再次掉落至48740辆。作为对比，零跑汽车11月单月交付量首次突破4万台，达到40169台，同比增长117%，稳居新势力品牌月销量第二。

留心的读者可能已经看出，零跑11月销量与理想仅相差约8000辆，而一个月前，两者的差距还有1.3万辆。按照这个趋势，理想今年来长期占据的新势力销冠之位，可能很快就将不保了。尤其是考虑到理想短期内没有新车上市，而零跑却会在明年3月正式上市价格下探至10万元级别的B10车型，理想让出新势力销冠之位，就更是显得板上钉钉。

若问零跑为何能在销量上表现得如此勇猛，其中最重要的原因可能就是对理想的复制，所谓“以其人之道，还治其人之身”，而这也从某种意义上反映出理想的成功很容易被复制——当浪潮退去后，大家才发现理想没有“技术护城河”。既然如此，理想汽车为什么此前能卖得这么好呢？其实，主要原因并不在于技术，而在于先发性的战术优势。

理想的战术优势是什么呢？简单说来无非三点：首先，就是增程车型的推出，打消了用户对新能源车型的续航、补能焦虑；其次，就是用大型以及中大型SUV满足了家庭用户对出行工具大空间的需求；第三，就是用“冰箱、彩电、大沙发”的配置满足了家庭用户对出行工具之舒适性、多功能的需求。

在此意义上，如果非要说理想汽车有什么“护城河”，精准捕捉中国市场消费者的需求及痛点，似乎可以勉强称得上是其一。只是问题在于，以上使理想获得阶段性成功的三点，似乎没有哪一点是不可复制的。换言之，即便精准洞察市场及用户的需求真的算“护城河”，这条“护城河”也太浅了些吧。

不说别的，如今新势力品牌累计销量前三理想、问界及零跑，后两者无不是因为模仿理想而成功的。在它们之后，阿维塔、深蓝等越来越多的品牌都开始走上增程的赛道，且基本都取得了不错的成绩，阿维塔的月销量已经连续突破了万辆，而深蓝的月销量在连续突破2万辆大关后，11月则首次突破了3万辆，达3.6万辆，12月其甚至能首次破4万辆大关。

这从某种意义上说明，理想的增程路线以及其对市场需求的洞察，至少从目前来看，是准确且行之有效的。只是，这种路线也的确很容易被模仿了，毕竟不管是被业内认为“没有技术含量”的增程技术，还是大空间或冰箱、彩电、大沙发，其实都无法成为技术壁垒。

有人可能会说，零跑即便在销量上超越理想成为了新势力第一，却并不影响理想自身的月销量仍保持在四五万辆上下。毕竟，零跑的产品主攻的是20万元以下的市场，而理想的价格则处于24.98-55.98万元间，二者的产品策略虽相似，但零跑并不会抢占理想的份额。

话虽如此，但这却不意味着其他品牌不抢，毕竟理想汽车的路子太容易被复制了。实际上，目前理想汽车所处的中大型及大型SUV市场已经开始变得极度拥挤，其中最具代表性的便是华为赋能智能化的AITO问界品牌，问界M7与M9直接对标理想汽车的L7与L9。

曾帮理想在豪华市场站稳脚跟的L9，前三季度累计销量65461辆，同比下滑12.4%，相比同级别的问界M9少了42745辆；而L8同比降幅更甚，达到28.3%。从销量上看，前三季度L7、L8两款车型相加才能与问界M7一款车型持平。此外，理想还得提防走了更有技术难度但同样没有续航、补能焦虑路线的比亚迪唐L及腾势N9、方程豹豹8等车型的围攻。

可以说，在看家本领被人摸透后，理想似乎只能立足长远，去踏实深耕可能是新能源最终形态的纯电车型。理想供应链副总裁孟庆鹏曾表示：“我们的目标肯定是要让纯电产品起来，因为纯电产品是我们另外一条腿，如果只有增程这条腿的话，我们跑不远，也跑不快。”

只是，在理想汽车第一款纯电车Mega的表现不及预期后，据最新计划，其纯电SUV车型的发布时间已被推迟到了明年上半年。在当下竞争如此激烈的国内汽车市场，其他车企以及新势力品牌在纯电市场上基本都有自己的核心竞争力，理想在这方面的拖延与迟疑，很可能会导致长期的落后。

更何况，从目前的趋势来看，整个市场中纯电车型的增长速度远不及插混或增程车型的增长速度。换言之，即便理想真的在明年开始推出纯电SUV，这能否帮助其进一步提振销量，仍需打个大问号。可能正因如此，根据理想汽车此前透露的信息，明年理想L6月均销量将达3万辆，也就是说，短期内增程式车型仍然会是理想汽车的绝对主力。

然而，在越来越多的模仿者涌入增程赛道的情况下，理想似乎很难再依靠此前的“一招鲜吃遍天了”。那么问题来了：为了保持住在新势力品牌中的霸主地位，理想真的没有法子可想了吗？至少从理想自己的角度来看，办法肯定是有的，那是什么呢？它就是被认为是电动化下半场的智能化。

11月底，理想宣称，其将向用户推送真正成熟的"车位到车位"端到端自动驾驶系统。只是，这真能成为理想的“技术护城河”吗？先不说理想在智驾技术上能不能比得上华为、小鹏，即便它真如自己宣称的那样，是全球首家向用户推送真正成熟的"车位到车位"端到端自动驾驶系统的品牌，随着智能化技术更新迭代得越来越快以及智能化技术的平权，这种优势真的会形成断崖式领先，以至于成为理想的“技术护城河”吗？

实际上，端到端本质上就是一个大模型竞赛，其三要素是：数据量、算法模型、算力。表面上来看，这些都可能成为护城河，比如：谁的车上路多，谁就能收集到更多的数据；谁的算法更强，谁就能训练得更好；谁的钱多，买的囤积的算力就越多。但这真的足以形成“技术护城河”吗？未必。

从数据量上而言，理想、华为由于保有量领先，的确有优势，但其他车企也不是没辙，买数据、找供应商合作，都是办法。而从算法上来看，既然大家都是基于同一套开源模型，那区别就只是在于理想加了个VLM，其他品牌搞了个VLA，其实都不是什么独门绝技。从算力来看，其实就是比谁更能烧钱买显卡，比理想更有钱的大有人在，它们会轻易认输吗？

总之，理想在销量上所遇到的增长“瓶颈”，其实反映了其在深层技术上遇到了困局，从目前来看，这一困局似乎并没有太好的解决方案。不管怎样，理想将其后续的增长押注在智能化上，其实是场豪赌，胜算不会太大。