1.郭明錤：天马微电子与比亚迪电子是苹果智能家居关键供应商；

2.隆利科技：车载显示产品已应用于MONA M03中控屏上；

3.折叠手机产业链 高盛力挺；

4.群创：明年面板业谨慎乐观 车用不排除海外设厂；

5.机构：中国OLED正迎头赶上，在中小尺寸领域市场持续上升；

6.机构：12月电视面板报价持稳 75及85英寸超大尺寸喊涨

1.郭明錤：天马微电子与比亚迪电子是苹果智能家居关键供应商

苹果供应链知名分析师郭明錤最新调查指出，配备屏幕HomePod的量产时间延后过数次。第一次是从2024年延后到2025年第一季度，近期则再度延后到2025年第三季度。量产延后的原因主要是软件开发。

郭明錤指出，比亚迪电子与天马微电子是苹果智能家居关键供应商，比亚迪电子是配备屏幕HomePod的独家组装厂商。继iPad后，再度获得苹果的新组装订单，进一步强化苹果供应链中的组装供应商定位。配备M5处理器的iPad Pro预计在2025年下半年量产，预期比亚迪电子2025年下半年将显著受益于苹果新产品。

郭明錤称，天马微电子是配备屏幕HomePod的独家面板供应商，该公司为苹果新面板供应商，未来增长空间大。郭明錤预期中国手机市场将在2025年停止衰退并重回增长（约年增2%~4%），且天马微电子在手机OLED市占率持续提升，均有利该公司2025年运营展望。

另外，郭明錤表示，配备屏幕的HomePod预计会采用A18处理器与6~7英寸屏幕，并支持Apple Intelligence（苹果智能）。与目前的HomePod产品比较，配备屏幕的HomePod会更专注智能家居方面的相关功能，这可说是苹果对HomePod产品的再定位策略。

2.隆利科技：车载显示产品已应用于MONA M03中控屏上

隆利科技近日在接受机构调研时表示，目前公司的车载显示产品已经成功应用于小鹏MONA M03的15.6英寸悬浮触摸式中控屏上，未来公司将继续与客户保持紧密联系。

目前隆利科技储备了与OLED面板相关的超窄边框技术（lipo技术），该技术提升了OLED模组与整机的结构强度及密封性，进一步提升屏占比，实现一体化，更轻薄化，同时大幅提升产品跌落可靠性。

凭借领先的技术优势和量产优势，隆利科技的车载背光模组产品（LED和Mini-LED技术）已经逐步同知名Tier 1厂和知名模组厂达成合作，如大陆、佛吉亚、伟世通、摩比斯、德赛西威、海微科技、远峰科技、航盛电子、华星光电、信利、京东方精电等知名企业，终端客户为比亚迪、蔚来、小鹏、理想、上汽、长城、广汽、福特、现代、丰田、吉利、大众、日产、零跑、阿维塔、极氪、合创、现代等品牌。

3.折叠手机产业链 高盛力挺

高盛证券在最新出具的“大中华智能机”报告中指出，今年来折叠手机渗透率上升，预期此趋势将持续，看好相关供应链的长线发展，并建议“买进”鸿海、大立光、新日兴、富世达等四家中国台湾厂商。

高盛指出，从2024年大中华市场申请了更多的折叠手机专利来看，反映出三大趋势。首先是新的外形尺寸，从翻盖式与横向折叠，发展至三折、四折机，有助于单机价值的提升。

第二个趋势则是零组件升级。面板更加耐用，加上三折手机的新铰链设计，都支援产业的规格升级。折叠手机通常採用高端的有机发光二极体（OLED）软性面板，平均单价更高。除了面板耐用性外，铰链也是是专利的重点。

第三则是更多品牌参与。愈来愈多品牌制造商正在研究折叠手机的专利，有利于推升折叠手机渗透率，让价格更亲民。依据中国国家知识产权局，目前以华为在折叠手机的专利达355项最多，其次是荣耀、三星、vivo、小米、苹果、OPPO。

高盛指出，智能机品牌早在2010年就取得折叠智能机的专利。今年前11个月，苹果、OPPO、华为取得的相关专利都多于去年全年，只有三星的专利数目低于去年。专利数目增加，将支援新机型推出，嘉惠供应链。

在折叠手机供应链，高盛评为“买进”的标的包括瑞声科技（声音、镜头、铰链）、新日兴（铰链）、富世达（铰链）、鸿海／立讯精密（iPhone组装）、大立光（镜头）。

高盛在11月底预估，全球折叠智能机今年将出货2,600万台，2025年出货4,300万台，普及率分别为2.2%、3.4%。高盛看好新日兴将成为此一趋势的主要受惠者，且同时也位列苹果供应链，给予276元新台币的目标价。另外，鸿海的目标价为263元，富世达为1,074元新台币，大立光为3,485元新台币。（来源：经济日报）

4.群创：明年面板业谨慎乐观 车用不排除海外设厂

面板厂群创光电董事长洪进扬12月5日表示，明年电视面板需求稳定，可望小幅增长，笔记本电脑面板则有换机需求，包括人工智能（AI）相关的边缘计算，面板业谨慎乐观，车用市场则不排除海外设厂。

中国台湾医疗科技展12月5日在台北举行，群创除展出医疗显示面板，也秀出自家开发、全球市占第1的X光感测器，以及可保护医护人员的智能化疗机等产品。

洪进扬指出，全球供应链处于剧烈变动时期，厂商要考虑销售地区、设厂地点、关税，美国总统当选人特朗普上任后，政策变化性将更大。因此，应回归企业本质，评估自身竞争力，生产的产品是否能为客户、产业提供价值，而不是逐水草而居，好像有一点利益，就要因为关税原因去建厂。

谈及新事业，洪进扬表示，虽然面板级扇出型封装厂出货延迟，可能从原定今年第四季度延至明年上半年，但仍看好未来发展。

洪进扬说，车用市场明年依然看好，但车用市场不是看当季，因为认证期较长，旗下车用平台CarUX直接面对客户，讨论2年后的新商品，例如欧洲推疲劳监控，产品须与驾驶对应交流，发现驾驶眨眼到某个程度，可能需自动煞车，严重身体不适需叫救护车等，属于智能座舱概念。

他说，与日本显示器公司合作，可增加CarUX平台客户的选项，除液晶显示面板，也可提供日本显示器制造的主动有机发光二极体（OLED）面板。

针对友达并购德国汽车供应链厂商BHTC，直接面对欧洲汽车市场，群创如何应对，洪进扬解释，群创、奇美电合并之际，保留原有荷兰团队，也就是现今CarUX的欧洲团队，已经与欧洲车市接轨，不需要再去并购汽车供应链厂商，但BHTC拥有海外生产基地，如保加利亚、北美工厂，因此不排除海外设厂的可能。

洪进扬进一步表示，从群创的角度来看，特朗普扬言调高加拿大、墨西哥关税，全球分散布局也不一定能解决问题，必须等状况进一步明朗才能判断。

友达、群创在X光传感器全球市占率合计超过6、7成，群创总经理杨柱祥表示，群创医疗X光感测器全球市占率第1，但日本厂商仍掌握高阶市场；为避免曝露在化疗药剂之下的风险，群创也推出智能化疗机，用机器智能配剂保护医事人员、病患，成为跨入智能化疗机市场的少数厂商。（来源：中央社）

5.机构：中国OLED正迎头赶上，在中小尺寸领域市场持续上升

继LCD之后，中国面板厂商在OLED技术领域也在加速低价攻势。调研机构CINNO Research发布最新的报告称，虽然韩国公司依然控制着高端市场，但中国厂商在中小尺寸OLED领域，特别是智能手机面板后的IT OLED领域，市场份额正持续上升，对韩国产业的市场地位构成了挑战。

12月4日，据市场调研公司及业界消息，韩国与中国公司在全球OLED市场的份额差距正在逐渐扩大。去年，中国公司占全球面板市场的47.9%，而韩国公司为33.4%，相差14.5个百分点。相比之下，2022年中国占42.5%，韩国占36.9%，两者差距仅为5.6个百分点。然而，这一差距在过去一年中显著扩大。

如果仅比较不包含中国主导的LCD市场的OLED份额，尽管韩国公司一直引领着OLED行业的发展，但在今年第一季度，中国OLED市场份额（50.5%）首次超过韩国（48.2%）。继LCD之后，中国的OLED也迎头赶上，在以往由韩国企业主导的市场中展现出了强大的竞争力。

然而，韩国显示行业认为，中国公司要在技术上而非数量上赶超韩国并不容易。如果韩国面板厂商正式量产G8.6代OLED产线，预计与中国面板厂商的差距会进一步拉大，但中国面板厂商也在积极投资8代OLED产线追赶。

CINNO Research表示，中国面板厂商竞逐OLED市场的方式与其主导LCD市场的方式相似。在中国政府的支持下，中国面板厂商发起了大规模的产能扩张，旨在扩大其市场份额。智能手机、笔记本电脑和平板电脑等中国IT制造商也积极采用本国公司生产的面板，以提供有力支持。此外，中国还通过从韩国公司引进人才以及尝试获取技术等多种方式，努力追赶韩国显示行业。

6.机构：12月电视面板报价持稳 75及85英寸超大尺寸喊涨

TrendForce 12月5日公布12月上旬面板报价，TrendForce研究副总范博毓表示，12月的电视面板及IT用面板报价均有撑；估需求较强的超大尺寸75吋与85英寸电视面面板，可望上涨1美元。

TrendForce研究副总范博毓表示，12月整体电视需求仍呈现中国大陆品牌需求较强，国际品牌需求较疲弱的状态。中国大陆品牌客户受惠于中国大陆国内以旧换新政策的帮助，需求持续维持稳定，加上从十一假期促销，双十一线上促销至北美黑色星期五促销季，整体销售结果都不差，也增强中国大陆品牌备货信心。但反观国际品牌客户，因为时序已接近年底，库存控管成为主要目标，因此整体拉货动能较弱，预期要到2025年第一季度后，整体备货才可望转强。在内外呈现两极化需求动能之下，预期面板价格将持续呈现稳定趋势，目前预期12月份电视面板价格走势，32吋至65英寸将维持持平，需求较强的超大尺寸75英寸与85英寸则可望小涨1美元。

监视器面板在12月份需求仍显疲弱，特朗普预计1月上任后的关税议题尚未激起太多涟漪，品牌客户在需求减弱之际，仍希望面板价格维持一定跌势。不过在主流尺寸的MNT面板持续亏损下，多数面板厂对价格的态度越趋强硬，加上TV面板价格已逐渐走稳下，面板厂希望可以尽早将价格止稳，买卖双方对面板价格走势必仍有一场攻防角力。目前预期12月份，整体MNT面板价格跌势可望持续收敛，Open Cell面板价格预计下跌0.1~0.2块，面板模组价格则下跌约0.1块。

范博毓指出，NB面板价格在经历11月份短暂的下跌后，12月份的局势再度翻转。虽然已逼近年底，但受到特朗普1月份上任后可能将提高关税的压力浮现，部分品牌客户决定提前备货准备，开始增强12月份的面板需求动能。在此氛围的转变之下，预期12月的面板价格将可望提前出现持平态势，且此价格持平趋势也有机会延续至明年第一季。（来源：经济日报）