发行市值超30亿,这家公司冲刺科创板IPO
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来源:36kr
去年前三季度营收1.56亿,净利润5554.46万元。

2025年沪市首单,来了。 

3月11日,傲拓科技股份有限公司(下称:傲拓科技)科创板IPO申请获上交所受理,保荐机构为华泰联合证券。 

此前,傲拓科技曾于2015年12月挂牌新三板,并于2020年3月终止挂牌。2023年12月,该公司便启动了A股IPO辅导,耗时约14个月正式递交招股书获得受理。 

本次科创板IPO,傲拓科技拟募资7.79亿元,扣除发行费用后拟用于产研一体化中心、本地化技术服务中心建设等项目。按照不低于不低于25%的发行比例计算,其发行市值最高约31.16亿元。 

来源:上交所官网截图 

傲拓科技的前身傲拓有限成立于2008年8月。发展至今,其已成长为一家专注于可编程逻辑控制器(PLC)研发、生产和销售的国家级专精特新“小巨人”企业,其中,中大型PLC为公司的核心产品。 

2021-2023年及2024年前三季度(下称:报告期),傲拓科技营收绝大部分来源于中大型PLC业务。其中,2024年1年至9月,该业务营收占比达74.63%。 

作为国内最早一批从事中大型PLC自主开发的科技创新型企业,傲拓科技成立至今近17年,一直从事PLC的国产化研究工作,目前已开发形成NA通用系列和NJ自主可控系列两大产品系列,实现软硬件自主可控,元器件国产化率最高可达100%。 

目前,傲拓科技的产品广泛应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域,逐步打破国际品牌在我国中大型PLC市场的绝对垄断地位,在工业控制系统核心控制器领域实现关键技术的自主化突破,并在多个重点领域实现产业化应用。 

招股书显示,傲拓科技近年来营业收入、净利润均呈增长趋势,报告期内,公司营业收入分别约为1.14亿、1.42亿、1.97亿、1.56亿元,最近三年收入复合增长率为31.21%;净利润分别为2972.32万、3692.01万、5328.19万、5554.46万元;扣非归母净利润分别为2510.55万、3504.17万、6867.50万、4878.32万元。 

来源:傲拓科技招股书 

报告期内,傲拓科技的研发投入分别为1034.55万、1384.73万、2117.29万、1818.53万元,占营业收入的比例分别为9.04%、9.76%、10.75%、11.68%。最近三年,公司累计研发投入金额为4536.57万元,占最近三年累计营业收入的比例10.01%。 

截至报告期末,傲拓科技及其子公司已取得相应证书的专利权共68项,其中发明专利33项并均形成主营业务收入,实用新型29项,外观设计6项。 

值得一提的是,傲拓科技在2017年9月新三板1440万元的募资中,就曾吸引中电长城网际系统应用有限公司(下称:长城网际)认购960万元,彼时公司估值为1.34亿元。

2024年7月,长城网际以15元/股的价格,将所持5.03%股份共计570万股,悉数转让给广州工控(532万股)、吉科投资(38万股)。据此计算,长城网际账面价值约8550万元,获利约7590万元。 

2024年4月,傲拓科技还曾获得国鼎资本、中国中化、中国中车、民生柳州、广州工控、诚美资本等国央企基金和产业资本战略投资。招股书显示,该公司最近一次外部股东增资后的投后估值为19.82亿元。 

截至傲拓科技招股书签署日(3月10日),其实际控制人陈思宁通过直接持股、间接控制等方式合计控制公司37.45%的表决权。此外,陈思宁与公司直接股东成都德鼎宜信签署了《表决权委托协议》,因此陈思宁合计控制公司38.83%的表决权。 

此外,沃德融金持有傲拓科技约8.37%股份,系第一大外部股东;广州工控紧随其后持股4.70%;国鼎资本持股4.43%。IPO后,前述三方股份分别约为6.27%、3.52%、3.32%。 

来源:傲拓科技招股书 

按照31.16亿元发行市值计算,IPO后,广州工控账面价值约1.10亿元,一举获利约2988.32万元。